ETF拯救世界丨扛过熊市的秘密
2016-2-28
壹：扛过熊市的秘密
在2008、2010-2012、2015年三次熊市中，我们能够不受伤的秘密是什么？
很多人说，熊市不赔钱很简单啊，卖掉所有权益类品种，持有现金，持有债券，踏踏实实等着牛市来了，一笔投入，资产嘉玲，走上人生巅峰，不就好了吗？
理论上来说，这个是没有问题的。问题在于，在现实生活中，你，极大概率做不到。
第一个难点在于你如何在第一时间识别熊市已经来了。
这个问题，我想去年6月以前入市的朋友都会有所体会。
如果说第一时间识别熊市全面卖出股票很难，那么，不夸张的说，在熊市来临很久以后，70%的人依然认识不到熊市已经到了。
不信？看看身边，有多少人经历过股灾1.0后，又满仓生扛股灾2.0、3.0？
熊市来了，卖出所有股票的第一个难点，是你如何识别熊市。
第二个难点，在于，你如何管住自己那只不断抢反弹的手。
2015年7月至今，中证500指数有91根阳线，69根阴线。这样阳多阴少的结局是什么？是中证500指数跌幅达到了36.57%。
神奇吗？很神奇。看着阳线就进去抢反弹，还没开心两天，一根大阴线就吃掉你所有利润甚至本金。
然后，就没有然后了。
第三个难点，是你如何在牛市来临的一刹那满仓。
这点和第二点是一个问题的不同分支。即：你如何判断这是一次反弹还是反转？
每一次反弹都有可能是反转，而每一次反弹也有可能仅仅是反弹。反转只有一次，反弹会有无数次。当你的资金在抢反弹-被套-割肉-抢反弹-被套……中消耗的差不多的时候，反转就会来临。
问题是，大概率的，在那次真正的反转中，你没买。
那么，熊市中安全扛过暴跌，在别人赔的不想打开股票账户的时候，你开开心心喝着下午茶，看着资产在每一个小反弹后就会创出新高的奥秘是什么？
我来告诉你：
资产配置。
资产配置的艺术，并不完全等同于仓位控制。
资产配置，是要根据科学合理的计算，辅之以经验与意识的艺术，将你或多或少的资金，配置在此消彼长的各类资产中。
经过不断的动态平衡，在某类资产暴跌的过程中，你也能取得总资产的增长。
这个话题很大，以后慢慢说。
2016-1-21
对投资来说，最大的利好就是便宜，最大的利空就是贵。
所以，不要在某个品种很便宜的时候再听别人一本正经的胡说八道各种利空，好像它永远也不会起来；也不要在明显很贵的时候听别人忽悠利好，长期持有100年，未来看好100倍。
因为，没有利空，这个品种不会这么低。看起来没那么好，那个东西也不会那么贵。而我们投资赚钱的秘诀，就是在便宜的时候买入，贵的时候卖出。
心里面始终是应该有自己衡量价值的一把尺子。如果别人说什么，你就信什么。那么你的诨名就叫“羊群”，代号是“旅鼠”，俗称叫做“韭菜”。总之，就是高买低卖，贡献利润的那个人。
有了价值标杆，对于涨涨跌跌就会看得很淡。看得淡就会从容，从容就会做出正确选择。
但是，提请你注意的是，千万不要对自己抵抗恐惧和贪婪的能力自视甚高。也许翻阅金融史的时候你会嘲笑那些在历史上泡沫高点杀入，熊市大底卖出的人。你之所以能看不起他们，是因为你自己没有在场。真的到了那些绝大多数人贪婪和恐惧的时候，你能不能做的好一些？这个问题，需要检验。
可惜，人生不是游戏，没有save&load。
从最长的长期看，我们当然应该乐观。所有事情会变得越来越好，如果没有变好，只是时间还没到。
但是，对投资来说，如果你一万年每天都在乐观，那就问题非常大。尤其在A股，在极端时候还在乐观，会对自己伤害很大。所以最好的当然是胸怀光明，谨慎行事。
总而言之，乐极生悲、贵极则贱。任何事情在拐点被看出来之前，其实质已经早早的开始转变。当你明显的感觉到某个东西趋势改变，那其实已经是晚了。
对于公司，对于投资，甚至对于人生来说，莫不如是。
研读：这轮下跌别光顾着兴奋或难过，难得的收集这种情绪的机会。
模拟盘做得再好也没意义，因为只有真金白银的情况下，才能检验自己真实的心态。
站在旁边观棋的会指指点点，真下场时不一定真的就看得清。